O que é ROI?
ROI é a sigla para Return on Investment, ou retorno sobre investimento.
O indicador é utilizado para comparar o resultado financeiro gerado por um investimento com o valor aplicado para realizá-lo.
Ele pode ser utilizado para analisar diferentes decisões de um negócio, como aquisição de equipamentos, campanhas de marketing, ampliação da estrutura ou implantação de novos processos.
O objetivo é responder a uma pergunta simples:
quanto o investimento gerou de retorno em relação ao valor investido?
Qual é a fórmula do ROI?
Uma forma simplificada de calcular o ROI é:
ROI = (ganho obtido com o investimento – custo do investimento) ÷ custo do investimento**
Para apresentar o resultado em porcentagem:
ROI (%) = [(ganho obtido – custo do investimento) ÷ custo do investimento] × 100
Por exemplo, se um investimento de R$ 20.000 gerar R$ 30.000 de ganho atribuível a ele:
ROI = (30.000 – 20.000) ÷ 20.000
ROI = 0,5
Multiplicando por 100:
ROI = 50%
Isso significa que, no período analisado, o retorno líquido considerado no cálculo correspondeu a 50% do valor investido.
Qual a diferença entre receita, lucro e retorno do investimento?
Para calcular o ROI corretamente, é importante não confundir receita com lucro.
Receita é o valor obtido com as vendas.
Custos e despesas são os valores necessários para produzir e operar o negócio.
Lucro é o resultado que permanece depois de descontar os custos e despesas considerados.
No cálculo do ROI de um investimento específico, o ideal é identificar o ganho que pode ser atribuído àquele investimento.
Por exemplo, se a compra de uma máquina permitiu atender pedidos adicionais, não basta utilizar todo o faturamento do negócio no cálculo. É necessário avaliar qual resultado adicional está relacionado à nova capacidade produtiva.
Como calcular o ROI de uma máquina ou equipamento?
Para avaliar o ROI de uma máquina ou equipamento, comece definindo o período que será analisado e reúna informações sobre o investimento e o resultado esperado.
Considere, por exemplo:
* valor do equipamento;
* custos necessários para instalação;
* outros custos diretamente relacionados à implantação;
* quantidade adicional que poderá ser produzida e vendida;
* margem gerada por essas vendas adicionais;
* custos adicionais decorrentes do aumento de produção.
Depois, estime qual ganho adicional pode ser atribuído ao equipamento durante o período analisado.
Evite utilizar simplesmente a capacidade máxima informada pelo fabricante. O cálculo deve considerar quanto sua operação realmente conseguirá produzir e vender.
Exemplo de cálculo de ROI de uma máquina
Imagine uma empresa que invista R$ 30.000 na aquisição e implantação de um equipamento.
Com o aumento de capacidade, a empresa consegue atender novos pedidos que geram, ao longo do período analisado, R$ 45.000 de ganho adicional, já considerando os custos diretamente relacionados a essa produção adicional.
Aplicando a fórmula:
ROI = (45.000 – 30.000) ÷ 30.000
ROI = 0,5
ROI = 50%
Nesse exemplo hipotético, o retorno líquido considerado no cálculo corresponde a 50% do valor investido durante o período analisado.
O resultado depende das premissas utilizadas. Por isso, projeções de volume, margem e utilização da capacidade devem ser construídas com dados realistas da operação.
ROI e payback são a mesma coisa?
Não.
O ROI indica a relação entre o retorno obtido e o valor investido.
Já o payback indica quanto tempo é necessário para recuperar o investimento inicial por meio dos resultados gerados.
Por isso, duas análises podem ser utilizadas em conjunto:
ROI: qual retorno o investimento gera?
Payback: em quanto tempo o investimento inicial é recuperado?
Para decisões envolvendo máquinas e equipamentos, analisar os dois indicadores pode fornecer uma visão mais completa do investimento.
Como calcular payback?
Em uma situação simplificada, o payback pode ser estimado dividindo o investimento inicial pelo ganho líquido adicional gerado em determinado período.
Por exemplo:
Investimento: R$ 30.000
Ganho líquido adicional estimado por mês: R$ 3.000
Payback = 30.000 ÷ 3.000
Payback = 10 meses
Nesse cenário hipotético, seriam necessários aproximadamente 10 meses para recuperar o valor inicialmente investido.
Na prática, os resultados podem variar ao longo do tempo. Por isso, considere sazonalidade, crescimento gradual das vendas, custos adicionais e possíveis períodos de menor utilização da capacidade.
Por que não calcular o retorno usando apenas a capacidade da máquina?
Uma máquina pode possuir capacidade para produzir milhares de unidades por hora, mas isso não significa que toda essa capacidade será utilizada ou vendida.
O retorno depende da utilização real do equipamento.
Antes de fazer uma projeção, considere:
* demanda existente;
* pedidos que atualmente deixam de ser atendidos;
* capacidade das demais etapas da produção;
* horas reais de operação;
* mix e peso dos produtos;
* canais de venda disponíveis;
* sazonalidade;
* margem dos produtos.
Uma projeção baseada em 100% da capacidade nominal, quando a operação utilizará apenas uma pequena parte dela, pode gerar uma expectativa de retorno pouco realista.
Faça mais de uma projeção antes de investir
Como o retorno futuro depende de estimativas, evite trabalhar com um único cenário.
Monte pelo menos três projeções:
Cenário conservador: vendas e utilização da capacidade abaixo da expectativa.
Cenário esperado: resultado considerado mais provável com base nos dados atuais.
Cenário otimista: crescimento acima da projeção principal.
Compare o ROI e o prazo de retorno em cada cenário.
Essa análise ajuda a entender como o investimento se comporta caso as vendas cresçam mais lentamente ou mais rapidamente do que o planejado.
O que considerar ao calcular o retorno de uma máquina?
Antes de calcular o retorno do investimento, verifique:
* qual é o valor total necessário para realizar o investimento?
* existem custos de instalação ou implantação?
* qual período será analisado?
* qual capacidade adicional será realmente utilizada?
* existe demanda para essa produção?
* qual margem é gerada pelas vendas adicionais?
* quais novos custos surgirão com o aumento de produção?
* existem pedidos que hoje não são atendidos?
* as demais etapas conseguem acompanhar a nova capacidade?
* qual é o ROI no cenário conservador?
* qual é o prazo estimado de payback?
* o investimento continua viável se as vendas ficarem abaixo do esperado?
Quanto mais realistas forem as premissas, mais útil será a análise para a tomada de decisão.
Saber como calcular o ROI ajuda a transformar uma decisão de investimento em uma análise baseada em dados.
No caso de máquinas e equipamentos, considere não apenas o valor de aquisição, mas também os custos necessários para implantação, a capacidade que realmente será utilizada e o resultado adicional que poderá ser gerado.
Também vale complementar a análise com o payback e diferentes cenários de utilização e vendas.
Quanto mais realistas forem as premissas utilizadas, mais útil será o cálculo para comparar alternativas e decidir se determinado investimento faz sentido para a operação.
Então, faça uma simulação e veja, na prática, como a aquisição de novos maquinários pode ajudar a expandir seu empreendimento de salgados.
Leia também: Quando investir em uma máquina de salgados?
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